Planejamento financeiro
11 de março de 2021
O que saber antes de usar seus ativos como garantia.
A dívida muitas vezes tem uma má reputação. Mas quando gerido de forma responsável, pode ajudá-lo a atingir os seus objetivos financeiros. Na verdade, quanto mais ativos você tiver, mais soluções de empréstimo poderá ter à sua disposição.
“Os clientes que construíram o seu património líquido – seja nas suas casas ou nas suas carteiras de investimento – poderiam ter opções de empréstimo mais amplas, utilizando os seus próprios ativos como garantia”, afirma Chris Kawashima, analista de investigação sénior do Schwab Center for Financial Research. “Mas fazer isso expõe esses ativos a riscos aumentados, então é preciso ter coragem e conhecimento de investimento para administrar essa dívida de maneira eficaz.”
Vamos dar uma olhada em três soluções de empréstimos garantidos por ativos – e em que circunstâncias elas podem ser mais apropriadas.
1. Linha de crédito de home equity
O que é isso:Uma linha de crédito de home equity (HELOC) permite que você tome emprestado contra o patrimônio de sua casa. Tal como acontece com um cartão de crédito, você saca e reembolsa uma linha de crédito disponível, geralmente a taxas de juros variáveis.
Ao contrário dos cartões de crédito, os HELOCs normalmente têm um período de saque fixo (geralmente de cinco a 10 anos), após o qual a linha de crédito é encerrada e qualquer saldo restante deve ser devolvido, com juros, antes do término do período de reembolso (geralmente de 10 a 20). anos).
Quando usar:Embora você possa usar um HELOC para muitas finalidades, ele é particularmente adequado para:
- Melhorias na casa:Se você detalhar suas deduções, o IRS poderá permitir que você deduza os juros pagos se os fundos forem usados para "comprar, construir ou melhorar substancialmente sua casa." Isso pode tornar os HELOCs uma opção atraente para financiar melhorias residenciais.
- Liquidez:Mesmo que você não tenha necessidade imediata de dinheiro, estabelecer um HELOC pode ser uma ótima maneira de garantir seu fundo de emergência ou economias de curto prazo. Por exemplo, se você precisar de dinheiro durante uma liquidação no mercado e quiser evitar explorar suas reservas de caixa ou vender títulos com prejuízo, recorrer a um HELOC pode oferecer uma fonte alternativa de fundos. “Se os mercados se recuperarem, você poderá repor o que pegou emprestado”, diz Chris. "Dessa forma, o empréstimo pode funcionar como uma pequena rede de segurança."
- Consolidação de débito:As taxas de juro dos HELOC são frequentemente muito mais baixas do que as cobradas pelos cartões de crédito e empréstimos pessoais, tornando-os uma opção potencialmente atractiva para consolidar dívidas e reduzir custos de empréstimos. No entanto, como um HELOC é garantido por sua propriedade, Chris diz que você deve ter uma estratégia de pagamento sólida antes de consolidar dívidas com taxas de juros mais altas, já que você pode colocar sua casa em risco se não puder pagá-la.
P.S.Os credores precisam de tempo para processar um pedido HELOC porque requer uma avaliação da casa e uma revisão de seu histórico de crédito e financeiro, o que pode levar semanas. “Devido ao tempo envolvido, é melhor abrir um HELOC bem antes de precisar dos fundos”, diz Chris.
2. Margem
O que é isso:Assim como um banco pode lhe emprestar dinheiro contra o patrimônio de sua casa, sua corretora pode lhe emprestar dinheiro contra o valor de ações, títulos, fundos negociados em bolsa e fundos mútuos elegíveis em seu portfólio. Os empréstimos de margem normalmente exigem um mínimo de US$ 2.000 em dinheiro ou títulos com margem e geralmente são limitados a 50% do valor dos investimentos. As taxas de juros variam dependendo do valor emprestado, mas tendem a ser mais baixas do que as opções de empréstimo sem garantia, como cartões de crédito.
Quando usar:Os fundos emprestados com margem são geralmente usados para:
- Investimentos adicionais:Os traders ativos podem estabelecer uma conta de margem como forma de aproveitar uma oportunidade de negociação quando não têm dinheiro suficiente em mãos. Se você usar os fundos para comprar investimentos que gerem renda tributável – incluindo juros, dividendos não qualificados e curto prazo ganhos de capital a prazo - você poderá deduzir os juros pagos se discriminar suas deduções. No entanto, se o valor da sua conta de margem cair abaixo do requisito de manutenção – o valor mínimo em dólares que você deve manter na conta de margem depois de utilizar os fundos – sua corretora emitirá uma chamada de manutenção, que exige que você deposite mais dinheiro ou títulos com margem, ou vender alguns dos ativos mantidos em sua conta.
- Necessidades de liquidez a curto prazo:Como acontece com qualquer linha de crédito, você pode sacar e reabastecer uma conta de margem por qualquer motivo, não apenas pela compra de títulos. “Um empréstimo de margem é uma fonte pronta de crédito que pode ser usada como um empréstimo de curto prazo para qualquer necessidade - e, ao contrário de um HELOC, não há um processo de inscrição demorado”, diz Chris. "Mas não consigo enfatizar o suficiente a importância de moderar seus empréstimos. Se você pedir muito dinheiro emprestado e o valor de sua carteira diminuir antes de você devolver o dinheiro, você poderá enfrentar uma pesada chamada de manutenção - ou uma grande conta de impostos se títulos apreciados forem vendidos para atender aos requisitos de manutenção."
P.S.É importante que os ativos da sua conta sejam diversificados. Se você estiver excessivamente concentrado em um determinado investimento, poderá rapidamente ficar abaixo do limite de manutenção exigido se esse investimento diminuir consideravelmente.
3. Linhas de crédito baseadas em títulos
O que é isso:Assim como a margem, uma linha de crédito baseada em títulos oferecida por um banco permite que você contraia empréstimos contra o valor de sua carteira, geralmente a taxas de juros variáveis. Os ativos são dados como garantia e mantidos em uma conta de corretagem separada em uma corretora. Ao contrário da margem, essas linhas de crédito sem finalidade não podem ser usadas para comprar títulos ou pagar empréstimos de margem, nem os fundos podem ser depositados em qualquer conta de corretagem. Essas linhas de crédito também tendem a exigir mais empréstimos do que uma conta de margem (Linha de Ativos Pledged do Schwab Bank).®, por exemplo, tem um tamanho mínimo de linha de US$ 100.000 e um adiantamento mínimo inicial de US$ 70.000).
Quando usar:Devido ao grande requisito de adiantamento inicial que pode ser aplicado, uma linha de crédito baseada em títulos é melhor para:
- Financiamento ponte:“Normalmente vemos uma linha de crédito baseada em títulos usada para algo que de outra forma seria um empréstimo de curto prazo”, diz Chris. “Por exemplo, os clientes que desejam comprar uma casa nova antes de venderem a atual descobriram que este tipo de linha de crédito pode fornecer uma ponte útil entre as duas transações.”
- Liquidez:Quando você precisa de acesso rápido a dinheiro, mas não quer vender seus investimentos – o que pode gerar impostos sobre ganhos de capital e prejudicar sua estratégia de investimento – uma linha de crédito baseada em títulos pode ser uma solução. “Devido à alta exigência de adiantamento inicial, é melhor estabelecer esse tipo de linha de crédito quando você tiver uma necessidade imediata de dinheiro, como uma conta fiscal significativa”, diz Chris. “Depois de receber o adiantamento inicial, no entanto, você poderá usar a linha de crédito para necessidades menores de liquidez daqui para frente.”
P.S.Uma linha de crédito de um banco baseada em títulos está sujeita a um alto grau de risco, que você deve ter certeza de compreender antes de aplicar. Caso o valor de mercado da garantia dada diminua, o banco poderá exigir o reembolso imediato das obrigações pendentes ou exigir que você deposite dinheiro ou títulos adicionais na conta de corretagem prometida, a fim de evitar a venda dos ativos prometidos. A garantia de activos diversificados pode ajudar a reduzir este risco. Seja como for, você deve ficar de olho no valor dos ativos prometidos – e ter uma fonte de recursos de reserva em caso de demanda.
Tenha um final de jogo
As linhas de crédito baseadas em títulos de margem e oferecidas por bancos, em particular, são mais adequadas para aqueles que entendem dos mercados. “Você precisa saber quanto risco está assumindo – e estar atento ao gerenciamento desse risco”, diz Chris.
Além do mais, “é crucial desenvolver uma estratégia de reembolso, porque, ao contrário, digamos, de uma hipoteca tradicional, os empréstimos garantidos por ativos geralmente têm um cronograma de reembolso mais flexível”, acrescenta Chris. "E faça o que fizer, sempre pague mais do que apenas os juros devidos a cada mês."
Visão geral dos empréstimos garantidos por ativos
Visão geral dos empréstimos garantidos por ativos
- Linha de crédito de home equity
- Empréstimo de margem
- Linha de crédito baseada em títulos emitidos por bancos
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Ativos usados como garantia
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Linha de crédito de home equity
Imóveis, incluindo sua residência principal e segunda residência
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Empréstimo de margem
Títulos elegíveis na maioria das contas não relacionadas à aposentadoria
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Linha de crédito baseada em títulos emitidos por bancos
Títulos elegíveis, conforme determinado pelo banco, mantidos em uma conta de corretagem penhorada separada
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Requisito mínimo de garantia
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Linha de crédito de home equity
Estabelecido pelo credor e normalmente com base no valor da linha solicitada e no valor da casa associado
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Empréstimo de margem
Normalmente $ 2.000; alguns corretores podem exigir mais
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Linha de crédito baseada em títulos emitidos por bancos
Varia; muitos credores, incluindo o Schwab Bank, exigem um valor mínimo de garantia de empréstimo de US$ 100.000 ou mais
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Limites de empréstimo
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(Video) PEGAR EMPRÉSTIMO VALE A PENA? QUANDO? O JEITO CERTOLinha de crédito de home equity
Varia de acordo com o credor. Consulte seu consultor financeiro para obter detalhes
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Empréstimo de margem
Normalmente 50% do valor dos ativos
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Linha de crédito baseada em títulos emitidos por bancos
Com base no valor do empréstimo de títulos penhorados elegíveis, que normalmente é de até 70% do seu valor de mercado atual; o banco pode exigir um grande adiantamento inicial
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Requisitos de manutenção
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Linha de crédito de home equity
N / D
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Empréstimo de margem
Normalmente 30% do valor de mercado dos ativos (abaixo do qual você pode enfrentar uma chamada de manutenção)
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Linha de crédito baseada em títulos emitidos por bancos
Varia; O Schwab Bank exige que a garantia tenha um valor de empréstimo igual ou superior a US$ 100.000 ou o valor dos empréstimos pendentes (abaixo do qual você poderá enfrentar uma exigência de reembolso)
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Prazo
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Linha de crédito de home equity
Normalmente, uma linha de crédito rotativa até o final do período de saque, seguida por um período de reembolso
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Empréstimo de margem
Linha de crédito rotativa, o que significa que não há períodos definidos de saque ou reembolso
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Linha de crédito baseada em títulos emitidos por bancos
Normalmente uma linha de crédito rotativa. A linha de ativos penhorados do Schwab Bank permanece em vigor, na ausência de exigência ou rescisão, sem data de vencimento definida. É pago imediatamente mediante solicitação do Schwab Bank
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Usos aprovados
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(Video) O segredo para pagar menos juros nos seus empréstimosLinha de crédito de home equity
Aceitável para a maioria das finalidades, mas verifique com seu consultor financeiro
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Empréstimo de margem
Qualquer propósito
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Linha de crédito baseada em títulos emitidos por bancos
A maioria dos fins legais, exceto compras de títulos ou reembolso de margens
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Usos ideais
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Linha de crédito de home equity
✔️ Consolidação de dívidas
✔️ Melhorias na casa
✔️ Necessidades de liquidez de curto ou longo prazo
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Empréstimo de margem
✔️ Compras de ações
✔️ Necessidades de liquidez de curto prazo
❌ Necessidades de liquidez a longo prazo
>
Linha de crédito baseada em títulos emitidos por bancos
✔️ Financiamento ponte
✔️ Necessidades de liquidez de curto ou longo prazo
❌ Pequena necessidade inicial de empréstimo>
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Ao considerar um empréstimo com margem, você deve determinar como o uso da margem se adapta à sua própria filosofia de investimento. Devido aos riscos envolvidos, é importante que você compreenda totalmente as regras e requisitos envolvidos na negociação de títulos com margem. A negociação de margem aumenta o seu nível de risco de mercado. A sua desvantagem não se limita ao valor da garantia na sua conta de margem. A Schwab poderá iniciar a venda de quaisquer títulos em sua conta, sem entrar em contato com você, para atender a uma chamada de margem. A Schwab pode aumentar seus requisitos de margem de manutenção "interna" a qualquer momento e não é obrigada a fornecer-lhe aviso prévio por escrito. Você não tem direito a uma prorrogação do prazo em uma chamada de margem.
Estas informações não constituem e não pretendem substituir aconselhamento fiscal, jurídico ou de planejamento de investimentos individualizado específico. Quando aconselhamento específico for necessário ou apropriado, a Schwab recomenda a consulta com um consultor fiscal qualificado, CPA, planejador financeiro ou gestor de investimentos.
Nada aqui é ou deve ser interpretado como uma obrigação de empréstimo. Os empréstimos estão sujeitos à aprovação de crédito e garantias. Outras condições e restrições podem ser aplicadas.
O Schwab Bank exige que os ativos dados como garantia para a Linha de Ativos Penhorados sejam mantidos em uma Conta Penhorada separada mantida na Charles Schwab & Co., Inc. (Schwab). O Schwab Bank, a seu exclusivo critério, determinará a qualquer momento os critérios de garantia elegíveis e o valor do empréstimo da garantia. Os rendimentos devem ser usados para fins pessoais, comerciais ou comerciais legais de acordo com a lei estadual, federal ou outra lei aplicável e não podem ser usados para comprar títulos, pagar empréstimos de margem ou ser depositados em qualquer conta de corretagem.
A celebração de uma Linha de Ativos Penhorados e a penhora de títulos como garantia envolvem um alto grau de risco. A qualquer momento, inclusive no caso de o valor do empréstimo como garantia ser insuficiente para satisfazer o valor mínimo do empréstimo como garantia ou para apoiar os empréstimos pendentes, o Schwab Bank poderá exigir o pagamento imediato de todas ou parte das obrigações pendentes, ou exigir pagamentos adicionais dinheiro ou títulos a serem adicionados à Conta Penhorada mantida na Charles Schwab & Co., Inc. Se uma Demanda não for atendida, os títulos penhorados poderão ser imediatamente liquidados sem aviso prévio, o que pode resultar em consequências fiscais.
Charles Schwab Bank, SSB e Charles Schwab & Co., Inc. são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem, incluindo a Conta Penhorada, são oferecidos pela Charles Schwab & Co., Inc. (Membro SIPC). Charles Schwab & Co., Inc., não solicita, oferece, endossa, negocia ou origina quaisquer produtos de empréstimo hipotecário e não é um corretor hipotecário licenciado nem um credor hipotecário licenciado. O empréstimo residencial é oferecido e fornecido pela Rocket Mortgage, LLC®.Rocket Mortgage, LLC não é afiliada à The Charles Schwab Corporation, Charles Schwab & Co., Inc. ou Charles Schwab Bank, SSB. Depósitos e outros produtos de empréstimo, incluindo a Pledged Asset Line, são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, SSB, Member FDIC e Equal Housing Lender.
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